[키-리포트] 신한 "필리핀 카지노 슬롯 머신, 가장 저평가…목표가↑"

제이브이엠의 주가가 저평가됐다는 평가가 나왔다 

신한투자증권은 26일 이같은 분석과 함께 제이브이엠에 대한 목표주가를 4만4000원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수로 유지했다. 

제이브이엠은 로봇(직교로봇, 로봇팔)을 활용해 처방전 인식, 조제, 포장, 제고 자동화 프로세스 관련 1000여개 특허를 보유한 기업이다. 최승환 신한투자증권 연구원은 먼저 목표주가 상향이유에 대해 "목표 주가수익비율을 13배에서 15배로 상향했기 때문"이라고 설명했다. 

최 연구원은 "제이브이엠은 선진국 중심의 자동화 수요 증가에 2021년부터 2025년(예상) 연평균 영업익 성장률은 35%"라며 "구조적인 증익에도 시가총액은 2014년~2017년 수준에 머물러 있다. 관점의 전환이 필요하다"고 말했다. 

그는 "이 회사는 상반기 북미, 유럽 매출액이 전년 동기보다 각각 32.7%, 43.5% 늘었다"며 "북미는 카운트메이트 초도 물량, 유럽은 메니스 판매 확대, 프랑스 지역 정상화에 기인한다"고 했다. 이어 "3분기는 계절적인 비수기나 내수·수출 모두 전년 동기 대비 성장 가능하다고 내다봤다. 

이와 함께 "내수는 10% 가격인상이 반영되며 전년 동기 의정갈등 기저가 존재한다"며 "수출은 메니스가 연간 전년에 비해 50% 매출 성장이 전망되며 프랑스 유통망 변경 효과도 가시적"이라고 평가했다. 

그러면서 "4분기는 예산 소진하는 계절직인 성수기"라며 "상반기 자체 목표치를 초과달성했으며 하반기, 내년 전망도 예상보다 긍정적. 내년은 장기요양 시장의 공장형 약국 위탁 수요가 본격 증가해 제품군 전반이 수혜를 입을 것"이라고 예상했다.  [ 슬롯 사이트 드림]