유안타증권은 11일 HK이노엔이 2분기 ETC(전문의약품) 중심으로 성장을 이어갈 것이라고 분석했다. 기업에 대한 투자의견은 매수로, 목표주가는 5만8000원으로 각각 유지했다. 

하현수 유안타증권 연구원은 HK이노엔의 올 2분기 실적이 매출액 2534억원, 영업익 201억원에 달할 것이라고 전망했다. 그는 "ETC의 경우 매출액 2336억원을 기록할 것"이라고도 했다. 

하 연구원은 "2분기 케이캡 처방액은 533억원으로 상반기 1047억원의 처방 실적을 기록하겠다"며 "동일한 P-CAB 제제인 펙스클루, 자큐보 출시에도 소화성 궤양 용제 전체 매출에서 차지하는 비중은 15%로 전년동기 14%보다 1%포인트 상승했다"고 말했다. 

그는 "HK이노엔의 심혈관계 의약품 매출을 견인하고 있는 카나브 시리즈의 약가 인하 우려가 있었으나 보령의 약가 인하 정지 신청이 인용되며 유지된 약가로 판매가 계속될 예정"이라며 "심혈관계 의약품, 수액 제제, 신규 도입한 아바스틴이 항암제 부문 매출을 견인하겠다"고 내다봤다. 

이와 함께 "반면 H&B사업은 매출액 198억원으로 전년 대비 부진한 실적을 전망한다"며 "이는 컨디션 매출 감소와 함께 외주 생산 중인 음료제품의 품질 이슈로 판매 중지·조치 영향"이라고 덧붙였다. 

하 연구원은 "Tegoprazan의 미국 임상 3건 중 NERD 적응증 임상과 장기 안전성 임상은 종료됐다"며 "진행 중인 EE 적응증 임상 종료 예정일은 Clinical trials 상으로 9월 1일. 3분기 중 EE 임상도 마무리될 것으로 예상한다"고 했다. 

그러면서 "Sebela는 4Q25 FDA에 NDA를 신청할 계획으로 26년말~27년 초 허가가 예상된다"며 "미국 임상을 통해 코카시안 대상 안전성, 유효성 데이터를 확보할 수 있을 것으로 예상되며 이를 통해 유럽 지역에 대한 기술 이전도 하반기에 가능할 것으로 기대한다"고 봤다.  [ 슬롯 사이트 드림]