교보증권은 16일 한국콜마에 대해 밸류에이션 매력도가 높아진 상황이라고 평가했다. 목표주가는 지난 8월 11일에 발표한 12만5000원을 유지했다. 투자의견도 매수로 유지했다.

권우정 교보증권 연구원은 "현 주가는 12MF P/E(12개월 선행 주가수익비율)의 12배 수준에 불과해 밸류에이션 매력이 높다"고 설명했다.

그는 3분기 연결 매출액과 영업이익을 각각 6,900억원, 669억원으로 예측하며 시장 기대치에 부합할 것이라고 전망했다. 아울러 국내 인디브랜드 매출의 견조한 흐름이 지속되는 가운데, MNC 피인수 기업의 비즈니스 리뷰 마무리로 주문 회복세 역시 긍정적으로 작용할 것으로 내다봤다.

권 연구원은 "한국 인디브랜드 업황은 전반적으로 순항하고 있다"며 "한국콜마도 주력 인디브랜드를 중심으로 견조한 매출 성장을 지속하고 있는 것으로 파악한다"고 했다.

이와 함께 "기존 두 개의 레거시 브랜드를 제외한 3분기 국내 매출은 전년 동기 대비 약 19% 증가할 것"이라며 "레거시 2사의 매출은 지난해 기저효과로 3분기에는 감소폭이 줄어들며 실적 부담이 완화될 것"이라고 예상했다.

그러면서 "해외 실적은 다소 기대치를 밑돌 수 있으나 여전히 견조한 국내 매출이 주가 흐름의 핵심 변수로 작용할 것"이라고 덧붙였다. [ 슬롯 사이트 드림]